热点资讯外资60亿狂扫A股小盘芯片股：背后藏着哪些国产替代的财富密码？
当全球资本悄然布局中国60亿市值以下的芯片小巨头时，你是否好奇这些隐形冠军正在如何改写产业规则？资深投资顾问陈明在节目中透露：笑成科技跨界研发电网芯片、维特偶的焊料直供华为小米、瑞能科技车规芯片已量产交付头部车厂——这些公司第三季度净利润同比暴涨超300%，现金流健康如“隐形印钞机”。外资不只是追热点，更是押注国产替代政策红利与AI算力需求爆发双重风口。从光刻胶到MCU芯片，从材料设备到细分设计，海外机构正用真金白银投票：中国芯片产业的升级浪潮中，小而美的公司才是弹性最大的宝藏。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到了资深投资顾问陈明。一起来聊聊最近外资扎堆买入a股芯片股的热门话题。陈明你好大家好，我是陈明，很高兴能和大家分享一些市场见解。最近，外资正在a股市场里面，悄悄的布局一些芯片股，而且他们聚焦的是那些流通市值在60亿以下的小盘芯片概念股。那这个事情其实挺有意思的，我们今天就来聊一聊，他们到底买了哪些公司他们背后的布局的逻辑是什么，以及我们怎么看外资持续流入芯片股的趋势。没错，那我们就直接开始今天的讨论。咱们先聊第一个部分，就是，外资重仓的这些小市值的芯片股都有哪些？那第一个问题就是，这些公司分别是做什么的？有哪些独特的优势？外资最近比较看好的一些小市值的芯片股，其实它们都是分布在不同的领域的。有一些是做黄金开采的，比如说像笑成科技那它其实不光是有黄金的业务，它其实也在积极的进行一些电力线载波芯片等集成电路产品的研发。而且它的这个产品是主要用于智能电网以及一些远程监控的领域。小成科技听起来业务还挺多元的。对，然后，还有像维特偶，它就是国内微电子焊接材料的龙头，那它的锡膏和铸焊剂产品的市占率都是领先的他也一直在进行一些新材料的研究开发那他的这个产品主要就是用于一些高端的电子制造，比如说他的一些客户，包括华为小米这些致命的企业行，关于外资重仓的笑，市值芯片股的这些公司情况，咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。那像瑞能科技和广信材料他们最近有什么新的动作吗？瑞能科技，它就是今年新增加了汽车级mcu以及电源管理芯片的业务那它的这个产品已经实现了量产，并且已经供应给了一些头部的主机厂。那另外它的助力焊剂也已经在三季度开始了量产，那它的整个的半导体业务的收入占比，已经提升到了20%以上。那看来他们的这个业务转型还是挺快的。对，没错，然后广信材料的话，它就是专注研发光刻胶。涂料等电子化学品，那它的产品主要就是用于高端的显示和集成电路的制造。那它也是目前国内极少数的可以提供a色光刻胶的本土企业那它的客户包括了一些致命的面板厂商和芯片厂商。那它的产能扩张和客户的拓展都在同步的进行。那最近外资持续的买入这些小市值的芯片股，到底透露了哪些投资逻辑，其实现在这些小市值的芯片公司，其实它们大多都是集中在半导体材料设备，然后一些细分领域的设计公司等等，那这些公司其实它都是跟当前的一个国产替代，和产业升级的宏观方向是高度契合的。所以说这些公司其实本身就带有政策的和行业的这种双重红利。没错，而且这些公司其实它的业绩增长也是非常明显的那比如说像有些公司它的q3的净利润同比增长可以超过3%百那另外这些公司其实它的现金流包括它的资产负债表都是非常健康的那另外这些公司其实它的股价弹性也非常的大，那所以说这就很容易吸引资金去进行一个集中地布局。聊了这么久的芯片股公司情况，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水待会儿继续。那我们现在来进入第二个部分，就是外资现在在芯片产业链的哪些环节是最活跃的。就其实外资现在不光是在芯片设计这个环节，他们也在积极的布局芯片产业链的。上游的一些材料和设备那比如说像光刻胶海有一些高端的电子化学用品，这都是一些头部的厂商在不断的进行研发投入那有一些公司它的电子化学品的产能扩张，包括它的客户拓展，其实都是非常快的，听起来涉及的面还挺广的。没错，然后还有一些设备一些零部件。那这些也是一些高科技的公司，它是在高端的装备和核心的零部件上面不断的进行突破。那有一些公司的mcu芯片，还有一些电源管理芯片等等，它都是已经实现了量产，并且已经供应给了一些头部的主机厂和一些工业控制的企业。那还有一些公司，它是做ic分销的，那它也是通过整合产业链的资源，也是实现了比较快的增长。所以你觉得，最近外资持续的加大对芯片产业链的投入背后到底有哪些驱动的因素。其实现在全球的芯片产业的格局又在发生一个比较大的变化，中国的芯片公司因为政策的支持，因为市场的原因，正在快速的实现一些技术的突破。那有一些公司，它的设备，包括一些零部件，它都已经实现了国产化替代。并且还有一些公司它的产品已经出口到了海外所以说国产替代的空间还很大然后另外ai算力的需求不断的提升也带动了pcb设备商，还有一些芯片公司，他们的业绩都出现了非常好的增长。那比如说像大族数控，它就是受益于此，它不仅是净利润增长了2%，百八十多。它的股价也涨了一倍多那还有一些公司，它就是通过并购，或者是说通过一些新的项目的落地，也在不断的拓展自己的业务，那这些其实都是吸引了外资不断的去加仓的原影。你觉得，外资现在布局芯片产业链有哪些比较明显的风格上的变化。现在外资不光是在追逐一些业绩非常高增长的这种热门的赛道，那像一些业绩可能会出现拐点，或者说有政策利好的一些领域，他们也会提前的去进行一些试探性的布局，就是说他们会更前瞻一些，没错，然后他们也会分散的去进行一些配置。那一些大的机构会通过一些持有人结构的变化，去捕捉一些结构性的机会。那同时，他们也在不断的去调仓，去适应中国芯片产业升级和国产替代的这一波行情，关于芯片产业链的布局情况，最关键的就是国产替代和产业升级这块聊的挺透，咱先暂停休息一下，再继续。那我们现在来聊第三个部分，就是外资持续流入芯片股到底意味着什么就是最近外资持续的买入中国的芯片股，其实这个动作背后的意义还是非常值得关注的。因为这其实是一起海外机构投资者持续的增配a股的一个经典的案例。那这些资金不光是来自于香港，还有一些来自于美国和一些欧洲的致命的机构。那他们其实在一季度的时候，就已经开始大幅的净买入芯片股了，而且他们的持股市值是创了新高的。所以说这个趋势还是停有示范效应的。没错，而且这些子衿，其实他们不光是在三季度的时候，继续的加仓一些业绩好的行业地位强的这种龙头公司，他们也会去布局一些有潜力的新兴的领域，那比如说一些ai芯片一些先进封测一些半导体材料。设备他们都会去进行一些分散的布局那其实就说明他们对于中国的芯片产业的发展是有非常强的信心的那你觉得最近这些外资特别青睐的这些芯片股，他们都有哪些共性的东西或者说投资逻辑？其实这些公司它基本都是集中在半导体材料设备，然后一些细分领域的设计公司等等那这些公司其实它都是跟当前的一个国产替代和产业升级的宏观方向是高度契合的那这些公司其实它的业绩增长也是非常明显的。那比如说像有些公司它的q3的净利润同比增长可以超过3%百那另外这些公司其实它的现金流，包括它的资产负债表都是非常健康的。那另外这些公司其实它的股价弹性也非常的大，所以说这些公司本身就带有政策和行业的双重红利。没错，而且这些公司其实它的产能扩张，然后它的客户拓展阿豆是非常快的那比如说，像有些公司它已经实现了某些产品的量产，并且已经供应给了头部客户。那还有一些公司，它就是在积极的进行研发，并且它的研发成果也在不断的落地那这些其实都是吸引了资金去进行一个集中地布局的原因。你觉得外资现在不断的在加仓中国的芯片股，未来还会有哪些投资机会？现在中国的芯片产业还在不断的升级，然后市场需求也在不断的扩张那这些又进一步的推动了头部公司的业绩增长和他们的市场份额的提升。那比如说像一些设备公司、一些材料公司，他们不光是在国内的市场上，面临着这种国产替代的机遇。他们其实在全球的市场上面，也面临着ai算力需求提升。带来的这种pcb设备商以及一些芯片公司，他们的业绩都出现了非常好的增长。所以说芯片股的投资现在无论是从政策从行业还是从资金的角度来看，都是非常的有吸引力的。没错，而且这些资金流入的话，不光是提升了市场的情绪，也推动了整个产业链的估值的修复和结构性的增长。那一些优质的龙头公司，他们还会继续的享受这种业绩和估值的双重提升。那同时，我们也要关注一些短期的一些波东但是中长期来看的话，依然还是值得去布局的一个方向。对，今天我们聊了外资扎堆买入小市值的芯片股的事情。然后也聊了背后的一些产业的逻辑和投资逻辑。那其实最终都要回归到一点，就是中国的芯片产业升级和国产替代的大趋势下，这些公司到底有没有能力去分享这个成长带来的红利。好了，那就是这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。
