热点资讯国产替代真相：芯片光刻胶、OLED材料，我们离日本垄断还有多远？
你知道手机屏幕会花、电脑性能受限，甚至医疗设备精度下降，都可能源于一颗被日本企业垄断的关键材料吗？化学材料专家陈明坦言：日本企业掌控着全球绝大多数高端材料产能，从光刻胶到环氧塑封料，几乎形成产业链源头的“隐形围墙”。但危机中也有转机——TMH显影液、面板光刻胶等细分领域已实现国产突破，部分厂商甚至开始量产试用。投资机会在哪里？短线关注已验证材料的技术升级，中长期布局环氧塑封料、PI膜等产业化赛道。但专家警示：高端光刻胶研发周期长达十年，散户切勿幻想概念炒作。真正的替代是一场长跑，唯有扎实研发才能打破封锁。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到了化学材料专家陈明先生，来和我们聊聊国产替代的话题。陈明你好，谢谢凌薇大家好，我是陈明。很高兴能和大家分享一些见解。今天想跟大家聊一聊，最近大家交流群里比较火的一个话题，国产替代的背后那些关键材料到底我们进展到哪一步了？好吧，因为其实很多时候我们都在说国产替代，但是这些核心的材料到底咱们自己能做什么？到底还差多远？没错，这个是很现实的问题，那我们就开始今天的讨论。咱们第一个瑶聊的就是日本的垄断和我们的困境，这些关键材料到底被哪些公司把控着其实日本在很多这些关键的材料上面都是几乎形成了一个垄断的局面就比如说我们的芯片的光刻胶。那日本的js2还有就是新月化学著有化学tok这些公司几乎是控制了全球的绝大多数的产能包括我们的面板用的光刻胶。其实韩国的那几家已经退出了竞争，现在几乎也是被日本几家包揽了，tmh显影液也是tokyo voccog和三开化学，加上一些国内的小厂，但是靠谱的供应还是有限。听起来，好像我们的显示面板和半导体这些领域是压力很大，没错，而且就是环氧输送量这个也是几乎被日本的沪天工业和三菱化学他们两家把控着全球的觉大多数的产能。包括我们的显示材料，还有我们的oled的发光材料，包括膜这些其实也都是要么就是日本的企业垄断，要么就是他们跟韩国的一些企业一起垄断着全球的市场。就我们的这些国产的这些材料，想要去打破他们的这个垄断，真的还不是说一朝一夕就可以完成的，那你觉得日本企业为什么可以在这些关键的材料上面形成这么强的竞争力。其实日本的话，它不光是在研发上面，它很舍得投入，而且它的产业链的整合是非常强的从你这个原材料的把控到你的工艺的积累到你的专利的布局它都是非常强的，所以它可以在这个高端的领域，一直保持领先。停起来好像日本的这些化学原料企业，他们就是扎根在了产业链的源头，没错，而且他们就是很多关键的技术其实都是封存在专利里面然后他们也可以很灵活的去调配它的产能包括它的原材料，其实很多都是可以从它的下游的这些产品里面去回收的，所以它可以控制住整个产业链的成本和质量，所以它的这些材料往往就是成为了全球很多高端的产业的一个标配。就是说如果一旦我们的这个核心的材料被卡脖子会具体带来哪些麻烦。就现在我们的很多的高科技的产品，其实它的核心的材料和工艺都是掌握在日本的手里那比如说我们的芯片，我们的面板那这些东西一旦它出现了供应的紧张，或者说它的价格大幅的波动那我们的整个的电子信息产业就会受到很大的影响这还会影响到我们日常的生活吗？对，那肯定，就比如说我们的手机，我们的电脑它的屏幕会花，然后它的性能会受限制，包括一些高端的制造，比如说它的机器人它的三d打印，它的一些核心的部件也会受到影响，甚至我们的一些医疗设备，它的精度也会受到限制，所以这个国产替代真的是一个非常紧迫的一个事情。行日本垄断这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。我们来聊一聊第二个部分，就是国产替代的现状和未来。那我们就想问一下，现在我们的这些国产的材料到底到了哪个阶段了？现在的话，其实有一些比如说像光刻胶然后显影液这类的东西其实国内的这些厂商已经可以做到稳定的供应了对，那比如说像一些arfkrf这些小众的光刻胶，其实他们也可以做到样品级别，那有一些。比如说像环氧塑封料、pi膜这类的东西其实一些厂商也在努力的去做一些替代，但是，整体的进度还是有限，大部分的产品其实还很难去完全的替代进口的产品，所以就是说还不是说完全可以替代镜口对，没错，就是说像一些高端的领域，比如说像euv光刻胶这种东西，其实日本的厂商还是牢牢的把持着。那国内的这些厂商其实大多还都是在研发阶段，或者说在一些细分领域在做一些尝试。整体要想真正的去实现大规模的替代，其实还有很长的路要走。你觉得未来几年哪些材料会有真正的突破？其实我觉得，像tmh显影液然后面板的光刻胶，还有oled用的蓝光红光材料这种东西会有比较大的机会因为这些领域的国产化的进度已经比较明显了，有一些厂商已经可以做到量产，并且有一些下游的客户开始试用。那如果说这些技术可以进一步的去提升比如说它的性能，它的稳定性，那这些就会很快的进入到我们的视野当中那是不是就是说这些细分领域的突破就会带来一些投资机会。对，没错，是的，那比如说像环氧塑封料然后pm这类的东西，如果说国内的这些企业可以打破国外的技术垄断，那这些公司的业绩和它的市场份额都有很大的想象空间。但是如果说像高端的光刻胶tic膜这种东西，其实它的研发周期非常长，验证周期也非常长所以说散户不要去幻想说他们会在很短的时间内给你带来很高的回报甚至说有些东西可能永远都只是瓶颈。那你觉得现在这个国产替代的路上最大的障碍是什么？其实我觉得最大的障碍，就是很多这种关键的材料，它的研发和生产，都是需要非常深厚的技术积累的，而且它的工一门槛很高，那比如说像一些高端的光刻胶，它甚至可以说是超过了普通的这种半导体材料的这种复杂程度。所以就说技术攻关是对，没错，是的，那除了技术之外，还有就是这种长期的研发大量的资金投入，以及非常严格的产业生态的配合，所以说。散户不要去幻想说靠炒作概念就可以去赶上这个国产替代的浪潮那真正能够突破的其实还是得靠扎实的研发和持续的投入。聊了这么久的国产替代现状和未来，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水，待会儿继续。咱们来进入到第三部分，咱们来聊一聊投资策略的建议。好，那我想问一下，就是短线来看，你觉得哪些材料会有比较大的机会？短线的话，我觉得还是可以关注一些。已经通过了严格的下游客户的验证然后市场份额比较稳定的一些材料，比如说像tmh显影液，包括一些面板的光刻胶这些如果说有一些新的产能的释放，或者说有一些技术升级的话，会有一些短线的资金去追捧，是不是说这些已经验证过的产品就会更靠谱一些对，没错，是的，因为这些已经经过了最难的客户验证和市场认可的阶段。那如果说有一些新的产能的投放，或者说有一些工艺的优化，那这些公司就会比较容易获得订单，那短线的股价也会有弹性。但是如果说是一些小众的，或者说技术门槛很高的这种材料，那可能就会，因为资金的关注度有限，所以波动也会比较大。所以就是说投资者需要去平衡风险和收益。那如果说我们想要去中期布局的话，你觉得哪些材料领域值得关注。中期的话，我觉得还是可以关注一些已经实现了笑批量生产的这种材料，比如说像环氧塑封料。然后，pi膜这些如果说有一些企业可以提前去试产，去验证的话，那他们在产品性能包括客户认可度上面都会更有优势。那如果说有一些产能的扩张，或者说有一些新的应用场景的开拓，那这些公司也会跟着受益。是不是就是说这些材料一旦突破之后，市场需求就会很明显的增长。没错，是的，而且这些材料其实它们的应用领域也很广泛，比如说像环氧塑封料，它不光是在芯片封装上面，它其实在一些高端的电子元件的制造上面。都有很大的需求。那pm的话，它在oled显示屏，包括一些柔性电子上面，也有很大的需求。所以说如果说国内的企业可以打破国外的技术垄断的话，那这些公司的业绩和它的市场份额都会有很大的提升空间。那如果说我们想要去长期投资的话，你觉得哪些材料领域最值得关注长期的话，我还是觉得那些已经实现了产业化，然后技术上已经比较成熟的这种材料会比较有吸引力，比如说像一些。高端的光刻胶一些高性能的陶瓷这些。如果说有一些企业可以持续的去投入研发，那他们可能会在政策支持和市场扩容下，面临比较好的增长机会。是不是就是说这些领域就是政策扶持也会比较多。没错，是的是的，而且这些材料其实它们的应用领域也很广泛，比如说像高端的光刻胶。它不光是在芯片制造上面，其实在一些高端的显示，包括一些照明上面，也有很大的需求。那高性能的陶瓷的话，它也是在新能源，包括一些环保上面也有很大的需求。所以说这些领域其实不光是有政策的扶持，而且市场需求也是持续的在增长的。所以说散户如果能够去抓住这些核心的突破的话，那可能会有比较可观的回报。对镜天，咱们聊了这么多，关于国产替代下这些关键材料的一些突破也聊了很多关于投资机会和风险。其实我觉得归根结底还是那句话，就是我们要理性的去看待这个替代的过程，不要去盲目追风，那么我们才能够在这个长跑当中找到属于自己的机会。好吧，那这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。
